Contenido publicado en el número de julio de 2026 de Forbes Italia. Por Vittorio Occorsio, notario y catedrático de Derecho Privado en la Universidad Mercatorum.

Transferir una empresa familiar sin destruirla es uno de los problemas más difíciles para un empresario. Actualmente, el trust es el instrumento más flexible para lograrlo, aunque existe una variable que debe gestionarse desde el principio: los derechos de los herederos.

Hay una pregunta que casi ningún empresario italiano se plantea con tranquilidad: ¿qué sucederá con mi empresa cuando yo ya no esté? La respuesta del Código Civil es sencilla: los bienes se reparten entre los herederos conforme a cuotas predeterminadas. Si hay tres hijos, cada uno recibe un tercio. Si solo uno trabaja en la empresa y los demás no tienen interés en gestionarla, el resultado es una copropiedad que nadie deseaba y que a menudo no funciona.

El problema no es infrecuente: se estima que en Italia más del 70% de las empresas familiares no sobrevive a la segunda generación. Las razones son numerosas, pero una se repite más que las demás: la falta de planificación sucesoria.

Las normas sobre sucesiones fueron concebidas para distribuir un patrimonio, no para transmitir una empresa. Una empresa no es simplemente un patrimonio, sino un sistema que solo genera valor si se dirige con unidad y continuidad. Fragmentarlo significa, en la mayoría de los casos, destruirlo.

Para responder a esta necesidad, en los últimos años el trust se ha convertido en uno de los instrumentos más utilizados en el relevo generacional de las empresas familiares italianas.

El pacto de familia, introducido en 2006, permite al empresario transferir la empresa o sus participaciones a uno o varios descendientes, compensando de inmediato a los demás herederos legitimarios. Es una herramienta eficaz, pero rígida: exige el consentimiento de todos, no admite condiciones y produce efectos inmediatos. En muchas situaciones familiares no resulta viable.