La Cessione Pro Soluto Facilita Il Creditito Alternativo Per Le PMISolution Bank ha sottoscritto per intero, per 25 milioni di euro, i titoli emessi da una società veicolo che acquista pro soluto i crediti commerciali delle PMI italiane. Per chi vende ad altre aziende con pagamenti dilazionati, la cessione dei crediti commerciali attraverso l'invoice trading trasforma le fatture in cassa senza consumare i fidi bancari e sposta sul compratore il rischio che il cliente non paghi: una delle strade della finanza alternativa per il credito alle PMI. Il vantaggio che si attribuisce alla cessione pro soluto, liquidità senza nuovo debito in bilancio, dipende però dalle clausole del contratto: se i rischi sono ancora in capo all'impresa, la fattura ceduta continua a figurare tra i crediti e l'incasso anticipato diventa un debito.

In sintesi: il veicolo che acquista le fatture è una società di cartolarizzazione costituita ai sensi della Legge 130/1999 e finanziata con i titoli asset-backed sottoscritti da Solution Bank; le PMI cedono le fatture sulla piattaforma CashMe, che seleziona i crediti, ne valuta il rischio e li monitora fino all'incasso; per il principio contabile OIC 15 la fattura ceduta esce dal bilancio solo se insieme alla titolarità passano sostanzialmente tutti i rischi; secondo lo Studio Pagamenti CRIBIS 2026 paga le fatture alla scadenza il 43,4% delle imprese italiane. Cartolarizzazione crediti commerciali con Solution Bank e CashMe permette di facilitare il credito alternativo per le PMI. La società veicolo acquista i crediti commerciali selezionati sulla piattaforma CashMe e paga l'acquisto con i titoli ABS (asset-backed securities), obbligazioni rimborsate con gli incassi delle fatture comprate: Solution Bank li ha sottoscritti tutti, per 25 milioni di euro.

La società veicolo è regolata dalla Legge 30 aprile 1999, n. 130, la stessa che la legge annuale PMI (art. 8 della L. n. 34/2026) ha modificato per favorire la cartolarizzazione del magazzino. Ai sensi dell’art. 3, comma 2, della legge, i crediti di ciascuna operazione, i relativi incassi e le attività acquistate con essi formano un patrimonio separato da quello del veicolo, sul quale possono agire solo i portatori dei titoli. In chiaro: i pagamenti dei clienti delle PMI servono a rimborsare chi ha finanziato l'acquisto delle fatture e gli altri creditori non possono aggredirli.

CashMe gestisce la piattaforma e cura la selezione dei crediti, la valutazione del rischio e il monitoraggio; Centotrenta Servicing è master servicer, agente di calcolo, corporate servicer e rappresentante dei portatori dei titoli. L'amministratore delegato di Solution Bank, Frank Fogiel, descrive l'investimento come «un po…. Il vantaggio principale della cartolarizzazione pro soluto è la facilità di accesso al credito alternativo per le PMI.

Questo sistema permette loro di ottenere finanziamenti senza dover contrattare con banche tradizionali o investire in titoli di azioni, offrendo una soluzione alternative più semplice e meno costosa. Tuttavia, questo metodo richiede una buona pianificazione e una buona comunicazione tra le parti interessate. Le PMI devono essere sicure che i loro fattori di pagamento siano stati valutati correttamente e che i rischi siano stati identificati adeguatamente.

Allo stesso tempo, Solution Bank deve assicurarsi che i contratti siano ben scritti e che i rischi siano ben compresi dai clienti. La cartolarizzazione crediti commerciali con Solution Bank e CashMe offre una soluzione alternativa efficace per le PMI, ma anche per altre aziende che cercano di accedere al credito alternativo. Questo sistema permette loro di ottenere finanziamenti senza dover contrattare con ban